Valuácie 

Získajte nezávislý odborný pohľad pre Vaše strategické plány Oceňovanie je neoddeliteľnou súčasťou transakcií, je potrebné pri kúpe / predaji firiem, podnikov či individuálnych aktív. Valuácia predstavuje názor poradcu / oceňovateľa na hodnotu spoločnosti či aktíva vrátane zrozumiteľnej prezentácie výsledkov Klientovi. Samotnú cenu už samozrejme generuje dohoda a v podstate trh. Úloha poradcu je vyjadriť na základe analýzy a skúmania historickej výkonnosti a finančného plánu oceňovanej firmy / aktíva jeho teoretickú trhovú hodnotu.

Čo získate:

• nezávislý pohľad odborníka na hodnotu firmy/aktíva
• podklady pre správne nastavenie očakávaní pri transakcii
• kvalitnejšie argumenty pre negociáciu lepších podmienok pri predaji
• poznaním hodnoty vlastnej firmy sa vyhnete nevýhodnému predaju „pod cenu“
• správne nastavenie cien aj pri transakciách v rámci skupiny firiem, napríklad pri predaji v rámci holdingu a splnenie transfer-pricing požiadaviek
• komplexnú správu z ocenenia, ktorá obyčajne kombinuje viacero trhových prístupov oceňovania – napríklad tzv. DCF metódu (discounted cash-flow ) ako hlavnú, a metódu trhových násobkov ako tzv. konfirmačnú / validačnú metódu

Ako postupovať

• Kontakt – prvotné nadviazanie spolupráce a cieľ
• Detaily – dôkladné zistenie potrieb a Vašich finančných plánov do budúcnosti, historickú výkonnosť, spôsoby financovania prevádzky, vlastná nehnuteľnosť vs prenájom majetku a ďalšie informácie potrebné pre detailné porozumenie Vášmu biznisu.
• Ponuka – v rámci ponuky Vám navrhneme najvhodnejší spôsob ocenenia a najvhodnejšie postupy
• Realizácia ocenenia – komplexnú správu pre Vás vypracujeme štandardne do 2-3 týždňov

Prečo spolupracovať s nami:

• zameriavame sa na tzv. value-drivers pri oceňovaní = identifikujeme oblasti oceňovanej firmy, ktoré vplývajú na hodnotu (ako napríklad vlastníctvo nehnuteľností, dlhodobé kontrakty, výhodné zmluvy, stabilné marže, samostatnosť vo fungovaní bez potreby majiteľa aktívne zasahovať do operatívy a ďalšie)
• využívame medzinárodné databázy, kde vyhľadávame porovnateľné transakcie zrealizované v danom odvetví a geografii
• používame flexibilné oceňovacie metódy v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre oceňovanie
• máme mnohoročné skúsenosti

Pomocou správnej kombinácie trhových prístupov získate cenný reálny a nezávislý pohľad na hodnotu firmy. Let´s talk!

Reorganizácie: Získajte benefity z reorganizácie

Najčastejšie prípady kedy reorganizácie prinášajú významnú pridanú hodnotu môžu byť:

• Vnútorné reorganizácie v rámci skupiny firiem, napríklad zlúčenia firiem z rôznych biznisových dôvodov, rozdelenia firiem alebo vyčleňovanie separátnych aktivít do samostatných spoločností (tzv. carve-outs)
• Oddelenie vlastníctva nehnuteľného a hnuteľného majetku klienta od prevádzky firmy, čím sa eliminuje riziko, že pri turbulencii v prevádzkovom biznise príde klient o cenný majetok, najmä nehnuteľnosť.

Poskytujeme komplexný projektovo orientovaný prístup k takýmto situáciám:

• prevedieme Vás týmito náročnými procesmi
• zabezpečíme právne, účtovné aj daňové úkony, ktoré sú s tým spojené
• vďaka našej spolupráci a profesionálnemu riadeniu sa vyhnete riziku chýb a omylov
• vyhnete sa riziku neočakávaných daňových dopadov či právnych problémov, ktoré môžu ohroziť bezproblémový chod Vašej spoločnosti či procesov

Čo získate:

• výsledkom je zabezpečenie cieľového stavu, ktorý si zadefinujeme na začiatku procesu
• vyčíslenie dopadov na spoločnosť, prípadne fyzické osoby ako spoločníkov či akcionárov
• jasnú inštrukciu z pohľadu účtovníctva a daní, ako postupovať a ako reportovať transakcie, ktoré vznikli v priebehu reorganizácie
• priebežne Vás informujeme o priebehu a plnení jednotlivých míľnikov.

Ako postupovať

• Step list – každá komplexná transakcia je po diskusii a úvodnej analýze rozdelená na viacero míľnikov a etáp. Dostávate detailný step-list transakcie s pridelením zodpovednosti za realizáciu jednotlivých krokov a tiež časové termíny na ich realizáciu. Každý míľnik či etapa je ocenená a dopredu poznáte aspoň rámcovo náklady na realizáciu a súčasne Vás informujeme aj o benefitoch z realizácie transakcie

Prečo spolupracovať s nami:

• využívame efektívne project-management nástroje
• máme mnohoročné skúsenosti a track-record z riadenia a realizácie komplexných transakcií
• hľadáme vždy daňovo optimálne a nákladovo efektívne riešenia
• ponúkame unikátny tím ľudí - právnikov, daňových poradcov, účtovníkov, audítorov a transakčných poradcov pod jednou strechou a vieme Vás komplexne obslúžiť na jednom mieste

Zabezpečte si plynulý prechod pri prevzatí firmy. Komplexne riešime aj zadania súvisiace s generačnou výmenou a prevzatím firmy novou generáciou rodiny prípadne manažérmi (management buy-outs). Zrealizujte s nami úspešne reorganizácie alebo generačnú výmenu tak, aby boli splnené všetky Vaše očakávania. Let´s talk! 

Due Diligence: Získajte komplexné informácie pre Vaše rozhodnutie

Chcete rozšíriť svoje podnikanie? Hľadáte vhodnú investičnú príležitosť? Alebo plánujete prevziať existujúcu spoločnosť? S týmito aktivitami sa vždy spája množstvo otázok a neistota. Naše mnohoročné skúsenosti z posudzovania rôznych investičných príležitostí naprieč rôznymi sektormi a skúsený stabilný tím Vám poskytnú tú správnu oporu pri zložitých procesoch.

Ako potenciálnemu predávajúcemu alebo investorovi Vám poskytneme informácie ohľadne:

• udržateľnej výkonnosti preverovanej spoločnosti
• historických výnosoch, nákladoch, zisku, EBITDA a ďalších kľúčových indikátorov výkonnosti
• historickej a potrebnej výške pracovného kapitálu a potreby prevádzkového financovania
• posúdenie kľúčových odhadov manažmentu spoločnosti ohľadne finančných plánov na najbližšie obdobie, najmä vo väzbe na očakávanú kúpnu cenu preverovanej spoločnosti
• kľúčových zamestnancoch, osobných nákladoch a v neposlednom rade aj preverenie účtovných systémov a ich spoľahlivosti

V prípade potreby posúdenia vybraných oblastí na základe dohody vypracujeme limited review

Čo získate:

• Správny odhad výkonnosti a finančnej stability kupovanej / predávanej spoločnosti => zaplatíte relevantnú protihodnotu za kupovanú spoločnosť
• Cenné informácie ohľadne potrebných záruk a prehlásení, ktoré treba požadovať od protistrany
• Vyhnete sa negatívnym "prekvapeniam" po akvizícii spoločnosti a zvýšeným nákladom, ktoré sa v opačnom prípade ťažko predpokladajú

Ako postupovať:

• Kontakt – prvotné nadviazanie spolupráce a cieľ
• Detaily – dôkladné zistenie potrieb
• Ponuka – príprava riešenia na mieru
• Previerka – samotný proces
• Komplexný report – štandardne do 3-4 týždňov

Identifikujte s nami kľúčové riziká transakcií a finančné zdravie preverovaných spoločností. Let´s talk!